乾坤大挪移高德康200億的資本演變

分享到： | | | | 2007-11-13 00:00

2007年10月11日，中國(guó)最大的羽絨服生產(chǎn)商波司登，經(jīng)過百般曲折，終于搭上“紅籌末班車”，成功登陸香港聯(lián)合交易所。上市后波司登國(guó)際控股有限公司董事長(zhǎng)兼行政總裁高德康及其家族所控股的波司登股份(以下簡(jiǎn)稱波司登)市值超過200億元。

　　乾坤大挪移 　　　　

　　2005年，波司登股份及波司登集團(tuán)其他相關(guān)業(yè)務(wù)作出一項(xiàng)重要策略性決定，將其組織架構(gòu)予以合理化，使波司登集團(tuán)專注于管理自身羽絨服品牌組合。為實(shí)行其策略性決定并預(yù)期本公司股份于香港聯(lián)交所上市，波司登集團(tuán)開始將有關(guān)品牌羽絨服業(yè)務(wù)的全部資產(chǎn)，歸入一個(gè)由數(shù)個(gè)負(fù)責(zé)研究、設(shè)計(jì)與開發(fā)、原材料采購(gòu)、外包生產(chǎn)、營(yíng)銷及分銷波司登集團(tuán)的品牌羽絨服產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)實(shí)體組成的業(yè)務(wù)集團(tuán)，即“擬海外上市公司”。　　　　

　　A股折戟，H股鎩羽，為了“圓上市之夢(mèng)”，波司登再次啟動(dòng)重組上市之路，而此次的海外上市采用“紅籌”模式。為了實(shí)現(xiàn)“紅籌上市”，波司登進(jìn)行了一系列重組步驟。　　　　

　　第一步：國(guó)內(nèi)重組 　　　　

　　為了配合公司的海外重組上市，自2005年6月-2006年7月，波司登針對(duì)國(guó)內(nèi)公司進(jìn)行了系列重組。具體如表一。　　　　

　　第二步：成立境外公司 　　　　

　　完成國(guó)內(nèi)實(shí)體股權(quán)架構(gòu)后，2006年6月及7月成立波司登的系列海外公司。2006年7月10日，波司登在開曼群島成立有限責(zé)任公司，以作為波司登的經(jīng)營(yíng)附屬公司的最終控股公司。2006年7月30日，康博投資擁有本公司99股普通股，康博發(fā)展擁有本公司1股普通股�？挡┩顿Y為高德康及高曉東的控股公司，而康博發(fā)展則為梅冬的控股公司。　　　　

　　2006年7月11日公司設(shè)立了波司登BVI(作為全資附屬公司)。波司登BVI為收購(gòu)本公司中國(guó)境內(nèi)的經(jīng)營(yíng)附屬公司的企業(yè)實(shí)體。　　　　

　　第三步：引進(jìn)戰(zhàn)略投資者 　　　　

　　為籌集資本供波司登公司境外實(shí)體收購(gòu)境內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體、日后擴(kuò)展產(chǎn)能和經(jīng)營(yíng)及業(yè)務(wù)發(fā)展，2006年7月30日波司登公司與高德康、康博投資和奧林匹克投資(匯豐直接投資100%控股的公司)訂立一項(xiàng)投資協(xié)議。這項(xiàng)投資協(xié)議于2006年9月5日修訂。據(jù)投資協(xié)議(經(jīng)修訂)，奧林匹克投資以2000萬美元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)本公司發(fā)行的可換股債券。奧林匹克投資還向康博投資提供了一筆金額為5000萬美元的貸款，康博投資則于2006年7月30日向本公司提供了這筆貸款。2006年9月22日，上述可換股債券被轉(zhuǎn)換為2135股系列A股份。2006年9月22日，康博投資向奧林匹克投資轉(zhuǎn)讓了5336股系列B股份，作為奧林匹克投資放棄要求償還5000萬美元貸款權(quán)利的代價(jià)。以轉(zhuǎn)換為基準(zhǔn)，該等系列A股份和系列B股份分別占公司總股權(quán)的3.54%和8.84%。　

上一頁(yè)1 2 345 下一頁(yè)剩余全文

相關(guān)閱讀：高德康資本上市波司登編輯：

波司登

[ 品牌中心 ]