富貴鳥危機爆發(fā)：數(shù)十億資金被指去向存疑

“14富貴鳥”債券大跌42%；“14富貴鳥”債券受托管理人指出，富貴鳥及其子公司存在大額違規(guī)對外擔保事項等。

　　一場“14富貴鳥”債券大跌，令曾經(jīng)輝煌的富貴鳥前世今生再次引發(fā)關(guān)注。

　　3月22日午間，“14富貴鳥”債券盤中大跌42%，最低價報13元。隨后，上交所發(fā)布公告，暫�！�14富貴鳥”交易。當日早間，富貴鳥公告稱，“14富貴鳥”回售資金兌付日為4月23日。截至目前，公司回購資金及利息尚無確切安排，債券回售資金償付存在重大不確定性，請投資者注意投資風險。

　　富貴鳥作為知名鞋業(yè)品牌，由福建林氏家族所創(chuàng)立，巔峰時期躋身國內(nèi)第三大品牌商務(wù)休閑鞋產(chǎn)品制造商，號稱“縣城男鞋扛把子”。然而2013年上市一年后，富貴鳥業(yè)績大幅滑坡。

　　經(jīng)營下滑之際，以一年前核數(shù)師辭職為開端，富貴鳥陷入一系列財務(wù)疑云�！�14富貴鳥”債券受托管理人國泰君安甚至表示，目前富貴鳥有高達數(shù)十億元資金的去向存疑。3月22日，富貴鳥公告，因公司涉嫌信息披露和債券募集資金使用違法違規(guī)，公司被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。

　　記者發(fā)現(xiàn)，富貴鳥對外擔保金額巨大，相對于巨額擔保資金，被擔保企業(yè)的注冊資金極少，且多家被擔保方注冊地址相同，部分公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員存在重合的情形。

　　新京報記者近日撥打富貴鳥信息披露負責人電話，始終無人接聽。

　　業(yè)績變臉

　　上市一年后業(yè)績持續(xù)下滑

　　3月22日早間，富貴鳥公告稱，“14富貴鳥”回售資金兌付日為4月23日。截至目前，公司回購資金及利息尚無確切安排，債券回售資金償付存在重大不確定性，請投資者注意投資風險。

　　“14富貴鳥”是富貴鳥在2014年發(fā)行的公司債，發(fā)行總額為8億元，期限三年。

　　3月22日上午，14富貴鳥盤中大跌42%，最低價報13元。其后，上交所發(fā)布公告，“14富貴鳥”交易出現(xiàn)異常波動，自2018年3月22日10時51分開始暫�！�14富貴鳥”交易，自2018年3月22日14時55分起恢復(fù)交易。

　　在此次債券大跌并被證監(jiān)會調(diào)查前的2月，評級機構(gòu)東方金誠宣布，將發(fā)行人主體信用等級下調(diào)至CC級，維持評級展望為負面，同時將本次債券的信用等級下調(diào)至CC級。

　　根據(jù)東方金誠企業(yè)主體及長期債券信用等級符號定義，CC級表示“在破產(chǎn)或重組時可獲得保護較小，基本不能保證償還債務(wù)”。

　　東方金誠表示，本期債券持有人最終執(zhí)行回售選擇權(quán)的可能性顯著增大，發(fā)行人面臨很大的兌付壓力；發(fā)行人的資產(chǎn)質(zhì)量呈進一步下降趨勢，受限資產(chǎn)占比很高，可償債資金來源大幅減少。

　　3月24日，新京報記者自上交所債券系統(tǒng)獲得了一份國泰君安3月公告顯示，根據(jù)發(fā)行人提供的相關(guān)資料，發(fā)行人截至2017年12月31日可動用的活期存款及流動資金不足1億元。

　　那么，曾經(jīng)風光無限的富貴鳥究竟怎么了？

　　公開信息顯示，作為林氏家族掌舵的家族企業(yè)，富貴鳥創(chuàng)始于上世紀90年代，當時林和平等林氏人員成立福林鞋業(yè)，創(chuàng)立“富貴鳥”品牌，業(yè)務(wù)涉及鞋業(yè)、服裝、皮件等行業(yè)，2012年前后，富貴鳥進入發(fā)展最為輝煌的階段。

　　新京報記者注意到，富貴鳥官網(wǎng)對其自身的介紹依然停留在2012年最輝煌的階段。

　　富貴鳥在2013年上市，2015年業(yè)績就開啟了下滑之路。

　　2014年是富貴鳥上市后經(jīng)歷的第一個財年。當年，富貴鳥凈利潤4.5億元，創(chuàng)下此前新高，但同比增速僅為1.69%；2015年，其凈利同比減少13.09%，報3.9億元；2016年凈利潤進一步減少約59.16%，至1.63億元。根據(jù)2018年2月方才公布的2017年中報（修訂版），其去年上半年虧損1088.73萬元，由盈轉(zhuǎn)虧。

　　新京報記者梳理年報以及評級報告后發(fā)現(xiàn),銷售網(wǎng)絡(luò)方面，截至2016年末，富貴鳥擁有2247個零售門店，而2014年和2015年的數(shù)量分別是3144個和2960個。僅在2016年，門店數(shù)凈下滑七百多家，其中關(guān)閉976家，幾乎每天關(guān)掉兩家以上門店。

　　財務(wù)疑云

　　核數(shù)師辭職引爆財務(wù)疑云，被立案調(diào)查

　　在業(yè)績下滑之際，一則核數(shù)師辭職信息，揭開了富貴鳥的更大危機。

　　2017年4月，富貴鳥公告稱，畢馬威會計師事務(wù)所已自2017年3月17日起辭任本公司核數(shù)師。畢馬威在辭任函中表示，其多次要求本公司管理層提供相關(guān)文件及資料以供審閱及審核，但本公司并未提供任何文件或資料。由于畢馬威辭職，導致富貴鳥年報遲遲無法公布陷入難產(chǎn)。

　　一般來說，上市公司的核數(shù)師辭任往往與公司財務(wù)情況有關(guān)。

　　畢馬威辭職一年后，富貴鳥危機爆發(fā)。

　　3月22日，富貴鳥發(fā)布公告，公司于3月21日收到中國證監(jiān)會《調(diào)查通知書》，指出因公司涉嫌信息披露和債券募集資金使用違法違規(guī)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，（證監(jiān)會）決定對公司進行立案調(diào)查。

　　而在畢馬威辭職直至被證監(jiān)會調(diào)查的一年期間，富貴鳥高層持續(xù)動蕩。

　　2017年5月，富貴鳥宣布，暫停獨立非執(zhí)行董事陳華敏的職務(wù)，理由是陳華敏并沒有履行其作為獨立非執(zhí)行董事應(yīng)有的合理謹慎、技能及勤勉，并指責其不合理地不合作。當年6月，富貴鳥（獨立非執(zhí)行）董事龍小寧及陳敏華聯(lián)名發(fā)出辭任函，同時揭開與公司就財務(wù)及公告披露方面存在的矛盾，包括富貴鳥未就事實資料回復(fù)香港聯(lián)交所的查詢，公司延遲刊發(fā)財務(wù)報告及復(fù)牌的原因，對公司的財務(wù)資料及2016年中期業(yè)績有意見分歧等。

　　大額對外擔保

　　多家被擔保方注冊資本較少，注冊地址重合

　　那么，富貴鳥的財務(wù)情況究竟如何？

　　3月24日，新京報記者自上交所債券系統(tǒng)獲得了一份國泰君安（即“14富貴鳥”債券受托管理人）3月公告，這份公告顯示，發(fā)行人（即富貴鳥）及其子公司存在大額違規(guī)對外擔保事項及資金拆借事項。截至本報告出具日，發(fā)行人資金拆借金額（含擔保已被銀行劃扣履約的金額）合計至少42.29億元，相關(guān)金額很可能無法收回。

　　“從公開信息查詢，上述被擔保方及資金拆借對象注冊資本較少，與其較大的貸款金額不符，且多家被擔保方注冊地址相同，部分公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員存在重合的情形”，國泰君安表示。

　　記者注意到，在前述公告中，國泰君安未披露相應(yīng)的擔保方和資金拆借對象。新京報記者梳理富貴鳥2017年中報里的擔保名單后發(fā)現(xiàn)，多家企業(yè)存在前述國泰君安所說的注冊資本較少、擔保金額較大、注冊地址重合的情形。

　　比如石獅市康菲貿(mào)易有限責任公司，富貴鳥涉及它的擔保至少有10起，擔保余額合計高達超5億元。而工商資料顯示，石獅市康菲貿(mào)易有限責任公司的注冊資金僅為100萬元。

　　“存在還款風險”，富貴鳥在2017年中報內(nèi)對其與石獅市康菲貿(mào)易有限責任公司的擔保如是說。

　　康菲貿(mào)易是何來歷？工商資料顯示，其位于石獅市長福工業(yè)區(qū)福林大廈二樓，其法定代表人和唯一股東是穆銀霞。

　　新京報記者發(fā)現(xiàn)，富貴鳥擔保名單中的另一企業(yè)——石獅市明譽貿(mào)易有限責任公司的注冊資金2000萬元，而富貴鳥涉及擔保余額高達20285萬元。

　　工商資料顯示，明譽貿(mào)易監(jiān)事是穆銀霞，其地址與康菲貿(mào)易均為石獅市長福工業(yè)區(qū)福林大廈，工商資料中所留聯(lián)系方式與康菲貿(mào)易一致。

　　新京報記者發(fā)現(xiàn)，石獅市明譽貿(mào)易有限責任公司在2016年發(fā)生股權(quán)變更，作為股東的張宗明退出，并卸任法定代表人。在公開報道中，一位名叫張宗明的人士曾以富貴鳥男鞋部負責人身份多次露面。新京報記者暫時無法確認兩者是否為同一人。近日，新京報記者多次致電明譽貿(mào)易和康菲貿(mào)易工商資料所留聯(lián)系方式，電話始終無人接聽。

　　除了明譽貿(mào)易和康菲貿(mào)易關(guān)系密切外，新京報記者注意到，富貴鳥擔保名單中的石獅市寶克商貿(mào)有限責任公司注冊金額也比較小，僅為50萬元，而擔保余額高達8891萬元。

　　工商資料顯示，寶克商貿(mào)的注冊地址也是位于前述福林大廈，聯(lián)系方式與明譽貿(mào)易和康菲貿(mào)易也一致。此外，寶克商貿(mào)早期股東之一為蔡建強。蔡建強這一名字也出現(xiàn)在康菲貿(mào)易的工商資料中，為康菲貿(mào)易監(jiān)事。

　　錢去哪里了？

　　曾成立以資產(chǎn)管理為核心的高科技金融公司

　　國泰君安在前述3月公告中表示，發(fā)行人（富貴鳥）尚未提供與上述擔保和資金拆借相關(guān)的資料，也未向國泰君安說明上述資金的具體用途和去向，資金去向存疑。

　　新京報記者自上交所債券系統(tǒng)獲得的國泰君安與富貴鳥的債券受托管理協(xié)議顯示，發(fā)行人（富貴鳥）應(yīng)對債券受托管理人（國泰君安）履行債券受托管理協(xié)議項下的職責或授權(quán)予以充分、有效、及時的配合和支持，根據(jù)債券受托管理人要求提供其履行職責所必需的全部信息、文件、資料。

　　有媒體猜測稱，富貴鳥的老板可能將資金投向了P2P領(lǐng)域。

　　據(jù)公開報道，2015年10月，富貴鳥入股叮咚錢包，成為大股東。叮咚錢包運營主體是深圳中融資本投資有限公司，富貴鳥通過其旗下子公司間接持有中融資本80%股權(quán)。

　　公開信息顯示，叮咚錢包2016年上線，累計成交量突破85億，注冊用戶數(shù)超250萬，產(chǎn)品期望年化回報率為6%-11%，100元起投。

　　3月25日，新京報記者查閱工商資料看到，深圳中融資本投資有限公司的股東為富銀金融信息服務(wù)（北京）有限公司（以下簡稱“富銀金融”）。

　　據(jù)公開招聘信息顯示，富銀金融由富貴鳥出資成立，注冊資本1億元，是一家以資產(chǎn)管理為核心的高科技金融公司，旗下形成資產(chǎn)管理、財富管理和互聯(lián)網(wǎng)金融三大核心業(yè)務(wù)板塊，而叮咚錢包是其旗下互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理平臺。

　　3月25日，新京報記者查閱富銀金融工商資料看到，2016年5月，上市公司富貴鳥退出股東，福建石獅市富貴鳥集團有限公司成為唯一股東，后者法定代表人為林和平，股東為林和平等林氏自然人。2017年，富銀金融股權(quán)又轉(zhuǎn)手，如今在廈門富銀投資控股有限公司旗下。